国内饮料市场的发展前景如何呢？

——预见2023：《2023年中国软饮料行业全景图谱》(附市场现状、竞争格局和发展趋势等)

软饮料行业主要上市公司：承德露露(000848.SZ);泉阳泉(600189.SH);维维股份(600300.SH);香飘飘(603711.SH);养元饮品(603156.SH);均瑶健康(605388.SH);李子园(605337.SH);欢乐家(300997.SZ);东鹏饮料(605499.SH);康师傅控股(00322.HK);农夫山泉(09633.HK);统一企业中国(00220.HK);中国食品(00506.HK);西藏水资源(01115.HK)等

本文核心数据：中国软饮料行业政策情况;中国软饮料行业供需情况与价格指数;中国软饮料企业区域竞争

行业概况

1 、定义

根据商务部2017年发布的行业标准《流通业商品分类与代码——软饮料》(SBT 11207-2017)中的定义 ，软饮料(soft

drink)是指酒精含量低于0.5%(质量比)的天然的或人工配制的饮料 。

软饮料的主要原料是饮用水或矿泉水
，果汁
、蔬菜汁或植物的根、茎 、叶、花和果实的抽提液，有的含甜味剂
、酸味剂、香精 、香料
、食用色素、乳化剂 、起泡剂
、稳定剂和防腐剂等食品添加剂 ，其基本化学成分是水分、碳水化合物和风味物质，有些软饮料还含维生素和矿物质
。

2 、产业链剖析：包括原材料供应及包装
、软饮料制造和软饮料流通环节

软饮料产业链的上游环节为原材料供应及包装环节
，原材料供应主要是提供制造饮料所必须的农副产品和食品添加剂，农副产品包括蔬菜、水果 、乳制品;食品添加剂包括甜味剂
、微量元素、安赛蜜 、食用香精、食用色素等。软饮料产业链的中游环节为软饮料制造 ，根据软饮料的不同种类可以大致将软饮料分为瓶(罐)装饮用水
、碳酸饮料、果汁 、茶饮料等 。产业链下游环节为流通环节
，主要的销售渠道有传统渠道
、现代渠道、餐饮渠道和电商渠道等。

我国软饮料行业经过40余年的发展，形成了产品种类繁多 ，品牌数目庞大的产品体系
，从产品属性类别上划分，中国软饮料行业可以划分为如下多种细分市场
。不同的产品具有其独特的属性 ，符合各种人群的特殊需求
，无论男女老少，总有自己中意的产品和品牌。

行业发展历程：本土品牌不断壮大

国内软饮料市场起步于1978年可口可乐进入中国 ，经过起步阶段 、成长阶段
、高增长期等多个阶段
，市场规模不断扩大、品类不断扩宽，目前已经成为全球最大的软饮料市场之一 。在软饮料行业的发展过程中 ，本土软饮料企业，如农夫山泉 、康师傅
、怡宝等不断壮大
，逐渐具备与国际大品牌抗衡的能力，牢牢占据中国软饮料市场的核心位置
。

行业政策背景：加强饮料安全监管

自2017年以来 ，国务院、国家发改委 、工业和信息化部等多部门都陆续印发了支持
、规范软饮料行业的发展政策
，内容涉及减少饮料包装材料浪费、加强饮料安全监管 、优化饮料产品结构等内容：

行业发展现状

1、供给：软饮料产量回升至近十年高点水平

随着我国经济的快速增长和城乡消费者收入水平和消费能力的持续提高，软饮料消费需求始终处于较快的增长阶段。在经历了碳酸饮料
、瓶装水、茶饮料 、果汁
、凉茶、含乳饮料等多次产业浪潮后 ，我国软饮料行业发展也步入“新常态”阶段 。

饮料属于大众消费的基本生活品
，行业具有刚性需求特征
。但近两年，随着制造业“去产能 ”的不断推进铺开 ，饮料产量呈不断下滑态势。另一方面
，随着我国居民对健康的关注程度不断提升，碳酸饮料的市场需求逐步下降 ，而碳酸饮料作为软饮料行业规模较大的主要产品分类
，碳酸饮料行业下滑也导致软饮料行业整体产量下降 。

国家统计局数据显示，2010-2021年 ，我国软饮料产品产量呈现增长趋势，但增长速度总体波动下降
。2017-2018年
，我国软饮料产量下滑，到2019年有所恢复 ，2019年我国软饮料产量为1.78亿吨
，同比增长13.29%;2020年受疫情影响，软饮料产量为1.63亿吨;2021年我国软饮料产量回升至1.83亿吨 ，同比增长12%
，回到与2016年相同的近十年高点水平。

2 、需求：疫情新常态下，软饮料需求回升

中国作为全球第二大软饮料市场 ，仅次于美国
，近年来软饮料需求不断增长 。根据Euromonitor的数据，2010-2021年 ，中国软饮料销量逐年上升
，不过增速有所放缓
。2020年疫情期间，大多数商店关门 ，由于居家隐居和禁止社交聚会，人们无法与亲朋好友相聚和庆祝
，软饮料销量下滑3.4%;2021年中国软饮料销量为883.05亿升，同比增长4.3%。

注：销售统计包含零售服务和餐饮服务 。

3
、价格：能量饮料和即饮咖啡均价最高

从软饮料各大重点品牌价格对比中可以看出 ，包装饮用水作为成本最低的软饮料
，均价在几类软饮料中最低仅为2.41元/升;以红牛为代表的能量饮料和以雀巢咖啡为代表的即饮咖啡价格最高，均价分别达20.60元/升和19.78元/升;亚洲特色饮料排名第三 ，均价接近10元/升
，在软饮料中价格偏高。

注：价格来自天猫超市2022年8月价格，非普通零售价;均价=天猫价格/(数量*规格) ，仅供参考
。

4、进出口：软饮料进出口规模在2021年大幅回升

根据中国海关总署数据
，2017-2021年，中国软饮料出口金额持续上升。2020年受疫情影响 ，中国软饮料出口增速降至最低
，随后在2021年增速快速回升至9.2%，2021年全年软饮料出口金额达225.81亿元 。2022年上半年 ，中国软饮料行业的出口规模达108.38亿元，同比增长12.2%
。

2017-2021年
，中国软饮料进口金额持续增长，增速呈波动趋势。2020年受疫情影响 ，软饮料进口增速达到近5年低点
，仅7.2%，随后在2021年大幅回升至17.3% ，2021年全年软饮料进口金额为129.61亿元 。2022年上半年
，中国软饮料进口规模为60.78亿元，同比下降3.2%
。

根据2017-2021年中国软饮料行业进出口数据 ，我国软饮料行业主要以出口为主
，但软饮料进口趋势正在上升，我国软饮料行业的贸易顺差从2017年的117.06亿元降至2021年的96.21亿元 ，可以看出我国对于软饮料的需求有所增多
，同时对于多品类软饮料的需求增多，对于国外品牌的认可增加。我国软饮料行业在逐渐走向多元化发展 ，国外厂商也瞄准中国巨大的市场，纷纷布局 。未来将有更多的国外软饮料品牌进入中国
，中国软饮料进口总额将继续提升
。

不过，从贸易顺差的同比变化情况来看 ，降幅呈现波动减小趋势。中国软饮料厂商将持续研发新产品
，提升软饮料的品质，以获得消费者认可 。

行业竞争格局

1 、区域竞争：软饮料企业主要分布在广东省

根据中国企业数据库企查猫 ，截至2022年8月下旬
，中国软饮料企业主要分布在广东省
。截至2022年8月下旬，广东共有相关软饮料企业数4746家 ，吉林有2378家
，山东有2137家。

2
、企业竞争：康师傅控股、农夫山泉 、统一企业中国为第一梯队

在快速发展过程中，中国软饮料行业整体规模
、品牌影响力不断攀升 。软饮料行业依据企业在2021年的营业收入划分 ，可分为3个竞争梯队。其中
，营业收入大于200亿元的企业有康师傅控股、农夫山泉 、统一企业中国;营业收入在30-200亿元之间的企业有中国食品、东鹏饮料
、养元饮品、维维股份 、香飘飘等;其余企业的营业收入在30亿元以下
。

行业发展前景及趋势预测

1
、行业发展趋势：软饮料产品向创新、健康 、高端化发展

中国软饮料行业在消费者个性化需求驱动
、营销手段和渠道多元化发展的大背景下，软饮料产品生命周期大幅变短 ，更多新产品、新品类将出现;随着消费者对于健康越来越重视，减糖 、少糖甚至无糖的软饮料越来越受欢迎。另外
，从营销方式上来看，综艺植入
、跨界营销、创意互动等营销方式和直播带货等新型网络营销模式将成为越来越多企业和品牌的选择 。

2 、市场规模预测：预计2027年中国软饮料市场将超过8000亿元

2021年受疫情反复影响 ，全球软饮料市场遭受打击
，餐饮业关闭，多数超市
、商店受限 ，全球软饮料市场规模大幅下降
。中国在这场灾难中反应及时
，迅速恢复经济运行，软饮料市场也随之快速恢复。虽然2021年软饮料市场仍然有所下滑 ，但短期来看
，随着疫情的控制，国内软饮料市场会有一波反弹 。同时消费者的消费习惯及需求转变 ，驱动软饮料多元化发展
，国内软饮料销量不断上升，越来越多的消费者选择软饮料消费 ，从长期来看，中国软饮料行业将继续保持增长态势
。前瞻预计
，到2027年，中国软饮料行业市场规模将突破八千亿 ，达到8105亿元。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国软饮料行业产销需求与投资预测分析报告》 。

白酒行业发展现状及趋势

2008年以来
，受国内多年积累的能源“瓶颈
”因素影响及国际金融危机不断深化等多重因素的作用，国内煤炭市场呈现出极度涨落的特征
。主要成因为 ，近年来国内经济显著的“重工业化”趋势加剧
，经济主要部类农业和工业发展呈不平衡发展态势。农产品及主要消费品供应不足，首先导致前半年由cpi持续上涨引导的全面物价上涨 ，并形成相当严重的“泡沫化 ”价格；而长期依赖外部需求的的工业尤其是加工制造部门的扩张投资
，直接造就了能源供应相对不足、价格大幅上行的前提，但一经遭遇外部需求突发性减弱 ，即暴露产能过剩的弊病 。在过剩压力态势下
，需求难以短期内恢复 、价格大幅下滑、工业品利润率下降
、重工行业甚至亏损经营，是未来一定时期内工业行业的主要趋势
。

煤炭下游用煤行业如电力、钢铁 、化工等行业目前下行的趋势仍在加剧。虽然短期内政府刺激投资的经济政策对提振市场信心产生了一定的正面效应 ，但到发生实质性的影响尚需时日；钢铁
、电力行业的生产开工虽然相比四季度初有所恢复，但当工业保有资源量增加的情况下
，价格仍然将下滑，煤炭需求仍将呈现低位盘整 。那么 ，影响09年煤炭市场的主导因素有哪些
，下面笔者分利空及利好两方面加以分析：

影响09年煤炭市场的利空因素主要包括：

1、宏观经济政策的不稳定性 、宏观调控决策难度在09 年逐渐增大，使09年煤炭市场变数加大。中央政府近期安排的四万亿元投资及在不到一百天内多达5次的货币政策调整 ，旨在通过增加货币流动性
，从而扩大交易量来扩大内需，遏制工业品需求严重不足
、价格持续狂跌、就业形势严峻局面 ，而非对业已过剩的工业行业的重复“追加”投资
。政策预期对工业品需求的拉动作用到底有多大
，还很模糊。而且值得注意的是，受价格及利润影响 ，2008年年内已建成未投产能及在建产能
，不稳定的市场及投资恐慌，将导致09年工业产能的闲置率仍将处于一定水平 。煤炭下游产能不能充分运行 ，进一步使煤炭需求低位盘整
。

2 、在加大投资力度
、刺激内需的时候，政府还必须防止投资方向走偏、并形成低水平重复建设的苗头。一方面
，资金使用不当，不仅拉动不了需求 ，反而会无形中加大货币供应量
，形成投资陷阱，造成新一论的通货膨胀；另一方面 ，投资方向失误
，将直接导致低水平重复建设，为未来一定时期内再次产能过剩埋下祸根 。在政府这样的宏观经济路线考虑下 ，内需不可能象工业投资那样对刺激经济增长短期立竿见影
，钢铁 、电力原本产能过剩，煤炭产能过剩也是随之而发生的事件
。

3
、钢铁、电力等主要用煤行业对明年一季度的需求预期仍不是很乐观。一方面 ，一季度正值两节期间
，其下游行业的放假 、开工不足等因素促使产品需求走低，市场再次萎靡；另外 ，经济金融危机的影响仍在深化，部分产品出口退税率虽然调低
，但对反倾销的考虑及外部市场本身难以在短期反弹的因素，仍然决定着国内市场的走势 。

利好因素 ，主要为：

1、国家已经在12月份出台对矿产品增值税税率的调整计划
，从明年一季度开始，矿产品增值税率统一调整至17%
。煤炭产品的增值税税率将由原来的13%调高4个百分点 ，增加煤炭财务成本30元/吨左右（按照700元/吨的价格预算）。另外
，国家对煤炭资源的资源税制改革也呼之欲出，草案是由原来的从量计征改从价征收 ，税率为煤价的5%（可能达到平均30-40元/吨）
，比以前2.5-3.6元/吨的从价额扩大10多倍 。两项税收制度的改革将增加煤炭成本 70元/吨左右
。税费的提高，将对煤炭价格形成一定支撑。

2
、煤炭产品的不可再生性及初级资源属性 ，不允许煤炭价格一直在低水平运行 。我国的煤炭资源经过近3-5年的大规模开采
，储量已经大幅减少。20世纪曾经是主采矿区的各大矿业集团目前已把就业及满足煤炭需求的目光转向外围煤田，而本土储量大多接近枯竭 ，采掘衔接业已出现深层次矛盾
。前半年煤炭价格大幅度上涨，正是煤炭“瓶颈
”及采掘矛盾深层次暴露的体现。只不过税费的调整未及时跟进
，明年税制改革的推进，将进一步使煤炭开采的隐性成本显性化 ，反应资源的稀缺程度
，进而促进煤炭价格趋于稳定 。

总体看来，明年一季度影响煤炭市场的因素多空并存 ，整体经济复苏、需求恢复仍然是决定性因素
。煤炭资源开采部分隐性成本显性化
，将加大煤炭成本，对煤炭价格形成有力支撑。

——预见2022：《2022年中国白酒行业全景图谱》(附市场现状 、竞争格局和发展趋势等)

行业主要上市公司：目前国内白酒行业的上市公司主要有：五粮液(000858)
、泸州老窖(000568)、洋河股份(002304) 、今世缘(603369)
、水井坊(600779)、古井贡酒(000596) 、伊力特(600197)
、舍得酒业(600702)、皇台酒业(00995) 、迎驾贡酒(603198)
、金种子酒(600199)、贵州茅台(600519) 、山西汾酒(600809)、天佑德酒(002646)
、顺鑫农业(000860)、酒鬼酒(000799) 、口子窖(603589)
、老白干酒(600559)、金徽酒(603919) 。

本文核心数据：白酒产量 、白酒销售收入
、白酒企业数量、白酒上市企业总市值
。

行业概况

1 、定义

根据国家统计局发布的2017年国民经济行业分类(GB/T

4754—2017)中的定义 ，白酒制造是指以高粱等粮谷为主要原料
，以大曲
、小曲或麸曲及酒母等为糖化发酵剂，经蒸煮、糖化 、发酵
、蒸馏、陈酿 、勾兑而制成的蒸馏酒产品的生产活动。

2、产业链剖析：产业链条长

从白酒行业产业链上下游来看 ，白酒行业上游包括生产白酒所需原材料
，主要包括高粱
、大米、小麦等谷物的生产，此外 ，存放白酒成品的玻璃或陶瓷容器以及纸盒纸箱等纸制品也属于产业链上游;中游主要是指白酒生产企业;白酒行业下游则是白酒的消费市场，我国白酒主要以直销或经销的形式通过各种渠道销售至大众消费者手中 。白酒产业链构成如下图所示：

在上游领域
，我国白酒生产主要原料为高粱 、大米
、玉米等谷物农产品，作为农业大国 ，相关原料供应充足
，相关原料种植代表企业有北大荒、新赛股份 、金健米业等;在包装材料领域，主要分为纸制品包装制造以及玻璃陶瓷瓶制造 ，其中纸制品包装制造领域代表企业有裕同科技
、合兴包装、景兴纸业 、万顺新材等;白酒玻璃陶瓷瓶制造领域代表企业有瑞升玻璃
、晶玻集团、宜宾环球集团 、华联瓷业等
。

在中游白酒生产领域
，随着我国白酒消费的不断提升，我国白酒种类也在不断丰富 ，目前来看
，以浓香型白酒为主的生产企业居多，代表企业有五粮液
、泸州老窖、洋河股份 、剑南春等。

在下游消费市场 ，白酒批发与零售业通过直销或经销商代销等方式将白酒产品最终销售至终端消费者
，主要参与者即大众消费者 。

行业发展历程：行业进入利税千亿时代

白酒产业的发展始于酒厂国营制改革下工业化生产的推进
。1947年12月，人民政府对酿酒行业进行公营改造。1948年1月 ，新中国第一家公营酿酒厂——石家庄公营酿酒厂在石家庄永安街上诞生 。1949-1953年(新中国成立之初)，区域国营酒厂成立
，步入工业化初期;1954-1978年(改革开放之前)，白酒产业加快技术革新;1979-1989年(改革开放至20世纪末) ，白酒产业步入快速发展阶段;1990-2002年(20世纪末-21世纪初)：危机之下
，白酒企业转型发展与上市潮;2002-2011年，白酒产业发展进入黄金时代;2012-2016年 ，白酒产业回归理性
，步入调整期;2017年至今，白酒产业逐渐复苏 ，进入利税千亿时代。

行业政策背景：切实落实质量安全主体责任
，保障白酒质量安全

自2010年以来，市场监督总局等多部门陆续印发了白酒行业从生产到销售各个环节的监管政策 ，实现白酒质量安全顺向可追踪、逆向可溯源
、风险可管控
，发生质量安全问题时产品可召回、原因可查清 、责任可追究，切实落实质量安全主体责任 ，保障白酒质量安全
。

2021年4月9日，中国酒业协会理事长宋书玉在中国国际酒业发展论坛现场发布《中国酒业“十四五”发展指导意见》
，《指导意见》系统总结了我国酒类产业“十三五 ”发展的成就和面临的形势，勾划了未来五年酿酒产业发展的战略目标与主要任务 ，并提出了具体的保障措施和政策建议。

在产业经济目标上
，预计2025年，中国酒类产业将实现酿酒总产量6690万千升 ，比“十三五
”末增长23.9%
，年均递增4.4%;销售收入达到14180亿元，增长69.8% ，年均递增11.2%;实现利润3340亿元
，增长86.4%，年均递增13.3% 。其中：白酒行业产量800万千升 ，比“十三五”末增长8.0%
，年均递增1.6%;销售收入达到9500亿元，增长62.8% ，年均递增10.2%;实现利润2700亿元，增长70.3%
，年均递增11.2%
。

行业发展现状

1
、白酒行业产量逐年下降

根据国家统计局数据，2016-2021年 ，折65度的商品量白酒产量呈现逐年下降的趋势。2021年
，白酒产量为715.6万千升，同比下降0.59% 。

2、白酒企业数量持续下降

从2017到2021年 ，我国白酒行业规模以上企业数量呈现逐年减少的趋势;2021年白酒规模以上企业数量为965家
，较2016年下降了38.85%
。

3 、白酒行业销售收入有“回温 ”之势

2016-2020年，我国白酒行业规模以上企业销售收入总体上呈先下降再上升的趋势。2019年 ，白酒行业加速推进供给侧结构性改革
，随着去产能和调结构的逐步深化，行业总体呈现产出规模稳中有降
、产出效益逐步提升的新特征 ，全国规模以上白酒企业实现销售收入5617.82亿元
，同比增长4.74% 。2020年中国规模以上白酒企业累计销售收入达到5836.39亿元，较2019年增长3.89%
。2021年 ，根据中国酒业协会披露，全年实现销售收入6033亿元。

行业竞争格局

1、区域竞争：四川省白酒产量遥遥领先

2020年
，全国规模以上白酒企业产量740.73万千升，其中 ，四川白酒规上企业累计生产白酒367.6万千升
，位居榜首，占比49.63% 。河南 、湖北
、北京、安徽 ，分别以66.38 、35.87
、34.13、28.21万千升的年产量规模成为2020年“全国白酒产业五强省区
”
。

2021年
，根据地方统计局公布的数据显示，四川省2021年白酒产量381.2万千升 ，同比增长3.7%;贵州省2021年白酒产量34.81万千升
，同比增长30.5%。

2 、企业竞争：贵州茅台、五粮液稳居龙头地位

从上市企业的总市值情况来看，2022年6月28日 ，贵州茅台和五粮液总市值遥遥领先
，贵州茅台总市值达到25576.19亿元;五粮液总市值达到7749.63亿元;二者稳居龙头地位 。

从上市企业的营业收入情况来看，2021年 ，贵州茅台营业收入超过千亿元;其次是五粮液，营业收入达到662.1亿元;洋河股份
、泸州老窖、山西汾酒 、顺鑫农业和古井贡酒营业收入均超过100亿元。

从上市企业的产量情况来看
，顺鑫农业的产量最高，除此之外 ，位于前五名的上市企业分别为：洋河股份
、五粮液、山西汾酒和古井贡酒
。

行业发展前景及趋势预测

1 、白酒行业品质消费将是主流消费趋势

未来
，白酒产业结构将持续优化
、品质消费将是主流消费趋势、“白酒文化”营销将转向“文化白酒 ”营销 、新酒饮市场将引发白酒产业关注
、最严新国标让消费者明明白白喝好酒。

2、2026年白酒行业销售收入有望突破万亿元大关

根据《中国酒业“十四五
”发展指导意见》，

在产业经济目标上 ，预计2025年
，中国白酒行业产量800万千升，比“十三五”末增长8.0% ，年均递增1.6% 。根据年均复合增长率进一步测算
，2027年白酒行业产量约为826万千升
。

根据《中国酒业“十四五 ”发展指导意见》，

在产业经济目标上 ，预计2025年
，销售收入达到9500亿元，增长62.8% ，年均递增10.2%。根据年均复合增长率进一步测算，2026年
，白酒行业销售收入有望突破万亿元大关，2027年白酒行业销售收入将达到11537亿元 。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国白酒行业市场需求与投资战略规划分析报告》
。